Ndf Forex Markt

Non-Deliverable Forward - NDF Der Non-Deliverable Forward (NDF) ist ein cash-settled, kurzfristiger Terminkontrakt in einer dünn gehandelten oder nicht umwandelbaren Fremdwährung gegen eine frei gehandelte Währung Gewinn oder Verlust am Erfüllungstag wird unter Berücksichtigung der Differenz zwischen dem vereinbarten Wechselkurs und dem Kassakurs zum Zeitpunkt der Abrechnung für einen vereinbarten Nominalbetrag berechnet. Der Gewinn oder Verlust wird dann in der frei gehandelten Währung abgerechnet. NDFs werden für Zeiträume von einem Monat bis zu einem Jahr am häufigsten zitiert und in US-Dollar abgerechnet und sind zu einem beliebten Instrument für Unternehmen geworden, die versuchen, die Exposure gegenüber Fremdwährungen, die nicht international gehandelt werden oder deren Handel begrenzt oder legal ist, abzusichern Eingeschränkt auf dem Inlandsmarkt. Laden des Players. BREAKING DOWN Nicht lieferbare Forward - NDF NDFs werden üblicherweise off-shore ausgeführt, dh außerhalb des heimischen Marktes der illiquiden oder untraded Währung, die abgesichert wird. Dies liegt daran, dass solche Transaktionen oft illegal sind, aber solche Vorschriften können nicht außerhalb eines Währungsmarktes erzwungen werden. Solche Verträge sind auch beliebt, wenn die Währungsschwankungen auf dem heimischen Markt von der Regierung oder Zentralbank begrenzt sind und nicht als Reflexion des wahren Wertes oder des erwarteten Wertes der Währung bei Fälligkeit betrachtet werden. Alle NDFs haben ein Fixierungsdatum und ein Abrechnungsdatum. Das Fixierungsdatum ist der Zeitpunkt, zu dem die Differenz zwischen dem geltenden Spotmarktkurs und dem vereinbarten Wechselkurs berechnet wird. Der Abrechnungstermin ist der Zeitpunkt, zu dem die Zahlung des Differenzbetrages an den Empfänger der Zahlung erfolgt. Die Abwicklung eines NDF ist der eines Termingeschäftsvertrages (FRA) näher als einem traditionellen Terminkontrakt. Währungen Die größten NDF-Märkte sind in der chinesischen remnimbi, indische Rupie, Südkoreaner gewonnen, neue Taiwan-Dollar und brasilianischen real sind dies Länder, die große Mengen an ausländischen Investitionen und Industrialisierung in den letzten Jahrzehnten erlebt haben, während in der finanziellen Liberalisierung. Das größte Segment des NDF-Handels findet in London statt, mit aktiven Märkten auch in Singapur und New York. Einige Länder, darunter Südkorea, haben zusätzlich zu einem aktiven NDF-Markt begrenzte, aber begrenzte Onshore-Terminmärkte. Das größte Segment des NDF-Handels erfolgt über den US-Dollar. Es gibt auch aktive Märkte, die den Euro, den japanischen Yen und in geringerem Maße das britische Pfund und den Schweizer Franken verwenden. Sonstige nicht lieferbare Märkte Neben dem NDF-Markt gibt es in vielen Ländern nicht lieferbare Options - und Zinssatzmärkte. Diese sind in Südkorea besonders schnell gewachsen, was einer der wirtschaftlich am stärksten entwickelten Märkte ist, um sich noch in der Finanzliberalisierung zu befinden. Definition eines nicht lieferbaren Forward NDF Ein nicht lieferbarer Forward ist ein Devisentermingeschäft, der sich von einem normalen Ausland unterscheidet Devisenterminkontrakt, da am Ende der Laufzeit keine physische Abwicklung der beiden Währungen erfolgt. Stattdessen wird eine Netto-Barabrechnung von einer Partei zur anderen auf der Grundlage der Bewegung der beiden Währungen vorgenommen werden. NDFs werden unter Umständen mit geringer Liquidität eingesetzt. Wie etwa die Absicherung lokaler Währungsrisiken in Schwellenländern, in denen lokale Währungen nicht frei konvertierbar sind oder wenn Kapitalbeschränkungen bestehen. Unter diesen Bedingungen könnte sich ein NDF-Markt in einem Offshore-Finanzplatz entwickeln und Verträge würden typischerweise in wichtigen Fremdwährungen abgerechnet. NDFs werden über den Zähler (OTC) gehandelt. Non-deliverable forwards NDFs in den Nachrichten Im März 2013 berichtete die FT über zwei Klagen gegen UBS. Die Klagen behaupteten eine unrechtmäßige Kündigung. Die beiden Personen, die die Klagen eingereicht behaupteten, dass sie gefeuert wurden, um jede Rolle zu decken, die die Bank in angeblich Manipulation der Preisbildung von Devisen-Derivaten hatte. Die FT ergab, dass Singapur ein bedeutender Standort für den Handel der asiatischen Währung NDFs geworden war. Da keine physische Lieferung von Währungen auftritt, wurden die Kontrahenten eine Fixierung Rate täglich von einem Panel von Banken in Singapur. Das Schattenbefestigungssystem entwickelte sich in Singapur neben den offiziellen Kursen der südostasiatischen Zentralbanken.